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对2021年经济政策和中短期股市的不成熟判断
昨晚,拜读了21世纪经济报道的一篇文章《发改委:2021年不会现“政策断崖”,聚焦“两新一重”扩投资》,其中有这么一段话:
严鹏程表示,今年的宏观政策,肯定会与保持经济平稳运行的实际需要相匹配,不会出现“急转弯”。下一步,会根据经济运行实际情况,做好政策进退之间的平衡,应对好各种不确定性。 |
但是我认为,鉴于下面三个因素,今年的宏观政策刺激肯定会有所减弱和结构性调整:
1. 之前预测2021年GDP将有一个报复性反弹,达到8%。
2. 政府债务和企业债务,依然非常严峻,尤其是政府债务,基本上都是来源于过度投资。
3. 财政政策让利和土地收入减少,导致政府支出的困难增加,而最近的货币政策又表明,不会很快降息或者降低存款准备金率,加之财政和货币两个主管部门的政策协调困难,估计,第一季度,尤其是在两会之前,还看不清财政政策和货币政策的走向,这个期间股市发生震荡,很有可能。
最近的股市,亢奋的背后有些迷茫,主要表现在:
1. 前段时间,银行股和券商股集体走弱。
2. 银行们(比券商们走的要好)好不容易走出了一个小小的、很漂亮的圆弧底,又赶上最近十个工作日上证指数交易量连续萎缩,而且30分钟K线、60分钟K线完全走坏。
3. 银行和券商的走势相当的不同步,我印象中,在牛市初期,应该是很少见到的一种现象,表明藏在背后的机构有了一定的投资分歧。
前天我做了减仓,甚至有只票票,减仓之后还封了涨停,那也不能不减仓,昨天大盘在午后跌了,如果不是这几天银行股走的不错,估计已经跌的泪流满面了。有朋友质疑:这么好的走势,你竟然做了减仓,如果你判断错了,股市继续上攻,你怎么办?我说,错了就改,加仓跟进就OK。
专家有两种,一种是玩别人的,另一种是自己玩的,IT行业的大部分专家都是玩别人的;资本市场上这两种专家都有,但是大部分也是玩别人的,只有跟自己玩,而且能成功的才是真专家。